??? 行業(yè)發(fā)展情況
??? 本次納入觀察的固廢行業(yè)上市公司共22家,2015年平均總資產(chǎn)為108.9億元,同比增長44.1%。企業(yè)平均資產(chǎn)負債率為49.9%,基本與去年持平。2015年平均業(yè)務(wù)總收入達26.5億,2015年總收入為22.9億,同比增長16.0%,2015年行業(yè)扣除非經(jīng)常性損益平均利潤為3.7億元,相比2014年的3.5億增長6.1%,平均凈資產(chǎn)利潤率(攤薄)為8.3%。
??? 從費用上看,雖然平均凈資產(chǎn)利潤小幅上升,但相應(yīng)營收賬款周期變長,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變小,行業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.21,同比下降20.7%。
??? 從經(jīng)營數(shù)據(jù)上看,行業(yè)內(nèi)企業(yè)平均設(shè)計日處理垃圾能力14500噸/日。其中錦江環(huán)境日處理量為45000噸/日,排名第一。上市公司中光大國際日處理量為42000噸/日,在上市公司中排名第一。行業(yè)平均日發(fā)電量290萬千瓦時。餐廚、糞便、污泥等有機廢棄物總處理規(guī)模為24000噸/日,上市公司平均有機廢棄物處理量為750噸/日,其中啟迪桑德有機廢棄物處理規(guī)模為4000噸/日,排名第一。
??? 2015年固廢焚燒新增處理量54500噸/日,平均新簽約項目11.5個,其中上市公司新增焚燒處理量27000噸/日,平均新增焚燒處理量1220噸/日。光大國際新增處理量8350噸/日,在上市公司中排名第一。平均新增有機廢棄物處理量為280噸/日,其中啟迪桑德新增有機廢棄物處理量700噸/日,排名第一。
??? 固廢整體行業(yè)在2015年由于政策和資本市場雙重推進實現(xiàn)大發(fā)展。政策上,由于2014年固廢垃圾焚燒噸數(shù)未達到“十二五”預(yù)定目標,因此中央部委敦促各地方正度在15年必須加快完場焚燒廠建設(shè)計劃,PPP合作機制越發(fā)靈活。2015年資本市場也非常青睞固廢 行業(yè),清華控股以70億元入股桑德集團重組啟迪桑德成為環(huán)保業(yè)迄今為止最大并購案;首創(chuàng)環(huán)境17億并購新西蘭最大固廢環(huán)保清潔集團BCGNZ。
??? 目前看來,固廢企業(yè)仍然處于跑馬圈地的階段,新增垃圾焚燒廠處理設(shè)施等尚未實現(xiàn)最優(yōu)經(jīng)營效率,還處在磨合階段;整個行業(yè)處于競爭激烈狀態(tài),垃圾補貼不斷刷新低記錄。
??? 從技術(shù)發(fā)展來看,研發(fā)投入占主要業(yè)務(wù)收入進一步增大,行業(yè)技術(shù)升級意識強烈。相關(guān)企業(yè)的研發(fā)涵蓋給處置產(chǎn)業(yè)鏈的各個方面,其中固廢焚燒處置設(shè)備技改(21%)、固廢焚燒熱值效率利用(17%)和固廢處理設(shè)備研發(fā)(17%)三項占據(jù)較大比例。22家企業(yè)總共取得460項專利認證,比去年增加80余項。中國天楹2015年研發(fā)投入占主營業(yè)務(wù)收入比例達到4.13%,買斷比利時WATERLAU公司全套垃圾轉(zhuǎn)化能源技術(shù),新增授權(quán)專利116件,同比增長56%,成為行業(yè)中對研發(fā)投入及產(chǎn)出的標桿。
??? 固廢市場仍然大有可為。生活固廢產(chǎn)業(yè)是較為成熟的公共服務(wù),依托城市環(huán)衛(wèi)公司和鄉(xiāng)鎮(zhèn)環(huán)衛(wèi)站,生活固廢基本上可以做到集中處理。2015年城鎮(zhèn)地區(qū)97.2%的社區(qū)垃圾能夠做到集中處理,比2013年提高0.9個百分點;2015年農(nóng)村地區(qū)60.4%的社區(qū)內(nèi)垃圾能夠做到集中處理,比2013年提高11.4個百分點。根據(jù)2015年統(tǒng)計數(shù)據(jù),2014年全國生活垃圾清運量17860萬噸,同比增長3.06%,生活垃圾無害化處理量為17238.6萬噸,同比增長3.06%,生活垃圾無害化處理量為17238.6萬噸,同比增長5.08%。生活垃圾無害化處理率達 91.8%,比上一年上升了2.5個百分點。生活垃圾焚燒處理量5329.9萬噸,同比增長15.3%。生活垃圾無害化處理能力達到185957噸/天,生活垃圾填埋無害化處理能力達到322782噸/天。餐廚垃圾方面,城鎮(zhèn)人口餐廚垃圾人均產(chǎn)生0.15kg/日,全國城鎮(zhèn)餐廚垃圾每年約3000多萬噸,餐廚廢油產(chǎn)量約為餐廚垃圾量的10%,即300多萬噸。
??? 在工業(yè)固廢方面,2015年,全國工業(yè)固體廢物產(chǎn)生約34.3億噸以上的廢物,其中60%左右共計21億噸左右做到了綜合處理利用。主要再生資源回收量共約24486萬噸,品種以廢鋼鐵、廢紙、廢塑料為主。建筑垃圾方面,據(jù)統(tǒng)計,中國建筑垃圾年產(chǎn)量約為15億噸/年。農(nóng)業(yè)廢物方面,秸稈可收集量約8.3億噸,綜合利用率達77.1%,林業(yè)三剩物和次小薪材產(chǎn)生量約為2.1億噸,綜合利用率達95%以上,畜禽養(yǎng)殖廢棄物年產(chǎn)生量約38億噸,處理率約42%;
??? 工業(yè)、生活、餐廚、建筑、農(nóng)業(yè)等各類固廢的產(chǎn)生量加在一起,共約有110億噸左右。
??? 行業(yè)排名:
2015年固廢行業(yè)營收排名前三的分別是:
2015年盈利狀況排名前三的分別是:
2015年資產(chǎn)規(guī)模排名前三的分別是:
2015年固廢行業(yè)潛力排名前三名的分別是: