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? ??近日，物流板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，截至收盤時(shí)，板塊平均上漲3.19％。個(gè)股多數(shù)飄紅，其中，外運(yùn)發(fā)展、怡亞通兩股漲停，保稅科技上漲5.51％，中儲(chǔ)股份、長(zhǎng)江投資、華貿(mào)物流漲幅均超3％。以收盤價(jià)計(jì)算，本月以來(lái)，物流板塊累計(jì)上漲8.9％。
消息面上，有媒體梳理了四大政策利好，首先，第十一屆中國(guó)－東盟博覽會(huì)和中國(guó)－東盟商務(wù)與投資峰會(huì)9月16日至19日在廣西南寧舉行，而此前，中國(guó)交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)主辦的"絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶"亞歐大陸橋國(guó)際物流研討會(huì)在烏魯木齊市召開(kāi)，會(huì)議旨在深入推進(jìn)亞歐大陸橋經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)政府部門、社會(huì)團(tuán)體、大中型物流企業(yè)之間的合作與交流，分析人士表示，隨著絲綢之路戰(zhàn)略不斷升級(jí)，有關(guān)遠(yuǎn)洋航運(yùn)及港口物流的概念股有望迎布局良機(jī)。其次，由商務(wù)部牽頭的《全國(guó)電子商務(wù)物流中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2014－2020)》正在起草、研究階段，預(yù)計(jì)今年底明年初出臺(tái)。外運(yùn)發(fā)展2013年年報(bào)披露，物流電商平臺(tái)作為公司"十二五"規(guī)劃中的重點(diǎn)工作，目前已經(jīng)在全國(guó)范圍內(nèi)上線，已具備了對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)品預(yù)定、下單、結(jié)算、支付及評(píng)價(jià)的功能，并建立起完整的第三方支付架構(gòu)。怡亞通擁有深度分銷380電商平臺(tái)。再次，國(guó)務(wù)院9月3日發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)海運(yùn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，深化海運(yùn)改革，提出"建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的海運(yùn)體系、完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化運(yùn)力結(jié)構(gòu)和運(yùn)輸結(jié)構(gòu)、建成具有國(guó)際影響力的國(guó)際航運(yùn)中心、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)施走出去戰(zhàn)略"等。最后，根據(jù)行業(yè)發(fā)展周期，每年三季度末至四季度是干散貨運(yùn)輸旺季，通常波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)都會(huì)有較大幅度上漲。以今年庫(kù)存和鋼廠情況而言，在政策疊加旺季的格局下，預(yù)計(jì)波羅的海干散貨指數(shù)BDI仍會(huì)上漲。
此外，近日受到阿里巴巴美國(guó)上市影響，A
股物流企業(yè)集體上漲。民生證券分析師孫洪湛指出，根據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)三年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物整體交易額的增長(zhǎng)速度介于20％－40％之間，增速雖然高于全球水平，但仍受制于物流、特別是物流節(jié)點(diǎn)的發(fā)展。阿里巴巴融資之后，有望將資本與業(yè)務(wù)結(jié)合，大舉進(jìn)軍國(guó)內(nèi)物流節(jié)點(diǎn)建設(shè)。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由粗放向精細(xì)、由生產(chǎn)向消費(fèi)的轉(zhuǎn)變，未來(lái)服務(wù)于電商的消費(fèi)型倉(cāng)儲(chǔ)將面臨高速增長(zhǎng)。隨著混合所有制改革的落地，未來(lái)國(guó)內(nèi)大宗商品倉(cāng)儲(chǔ)的轉(zhuǎn)型升級(jí)將加快，物流節(jié)點(diǎn)將呈現(xiàn)新的生命周期。
在投資建議上，孫洪湛指出，市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估了物流節(jié)點(diǎn)行業(yè)的潛力和發(fā)展空間。港口、機(jī)場(chǎng)及倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)是大物流行業(yè)的"痛點(diǎn)"，將是未來(lái)交通運(yùn)輸行業(yè)最佳投資標(biāo)的。隨著阿里巴巴、京東等電商資本化運(yùn)作的加劇，物流節(jié)點(diǎn)行業(yè)將煥發(fā)生機(jī)，維持"推薦"評(píng)級(jí)。重點(diǎn)關(guān)注唐山港、中儲(chǔ)股份、上海機(jī)場(chǎng)及廈門空港，及智慧物流主題相關(guān)個(gè)股。
中信證券表示，港口過(guò)去一年表現(xiàn)較好，未來(lái)可能向公路、鐵路運(yùn)營(yíng)板塊擴(kuò)散。過(guò)去一年，港口指數(shù)漲幅已接近100％，已步入小牛市行情。而隨著市場(chǎng)情緒不斷轉(zhuǎn)好，這一趨勢(shì)可能會(huì)向板塊業(yè)績(jī)向好的高速公路、航運(yùn)和鐵路運(yùn)營(yíng)擴(kuò)散，推薦重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)和估值將獲得雙提升的個(gè)股。建議重點(diǎn)大秦鐵路、山東高速、上海機(jī)場(chǎng)和東方航空等，同時(shí)建議關(guān)注中遠(yuǎn)航運(yùn)和中海發(fā)展等海運(yùn)個(gè)股。
物流領(lǐng)域，申銀萬(wàn)國(guó)證券指出，中長(zhǎng)期繼續(xù)看好航運(yùn)業(yè)底部逐步復(fù)蘇的趨勢(shì)不變。且在復(fù)蘇過(guò)程中，公司的干散貨運(yùn)輸子板塊業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)彈性大，關(guān)注低估值公路股業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)。繼續(xù)推薦恒基達(dá)鑫、保稅科技。恒基達(dá)鑫－－轉(zhuǎn)型涉足高增長(zhǎng)和高回報(bào)LNG
物流領(lǐng)域，保稅科技－－高業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和高安全邊際、公司處于業(yè)績(jī)逐步兌現(xiàn)期。
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